Журнал сделок: что записывать и как разбирать

Память о собственных сделках работает избирательно: удачные вспоминаются в подробностях, неудачные быстро стираются. Поэтому без записей трудно ответить на простые вопросы: как часто я выигрываю, насколько прибыль больше убытка, соблюдаю ли я собственные правила. Журнал сделок превращает ощущения в цифры.

Зачем нужен журнал

Доля прибыльных сделок, среднее соотношение прибыли к убытку и математическое ожидание — всё это можно узнать только из собственных записей. Без журнала они остаются догадками. Как эти числа связаны и что они значат, разобрано в статье «Соотношение риск/прибыль и математическое ожидание».

Кроме цифр, журнал помогает увидеть повторяющиеся ошибки: вы всегда выходите раньше срока, двигаете стоп, входите после серии убытков, стараясь отыграться. Со стороны это видно, изнутри — почти никогда.

Что записывать

Удобно разделить записи на три этапа.

До входа. Заполняется до открытия сделки, пока нет эмоций от результата:

• дата;
• бумага;
• направление (покупка или продажа в короткую);
• причина входа по вашему плану, одной-двумя фразами;
• цена входа, цена стопа и цель;
• размер позиции и риск в рублях. Размер позиции под нужный риск можно посчитать в калькуляторе размера позиции, а логика описана в статье «Управление риском».

При выходе. Заполняется сразу после закрытия сделки:

• цена выхода;
• результат в рублях и в единицах R (в долях риска, заложенного в сделку);
• комиссии.

Разбор. Заполняется позже, на спокойную голову:

• был ли соблюдён план;
• эмоция одним словом (страх, азарт, скука, уверенность);
• что вы измените в следующий раз.

Шаблон в виде таблицы:

Учебный пример: десять сделок

Ниже условный журнал из десяти сделок в единицах R. Это учебный пример, а не реальные сделки. Результаты по порядку: +2, −1, −1, +2, −1, +3, −1, −1, +2, −1.

Считаем итоги.

• Прибыльных сделок: 4 из 10, то есть доля выигрышей W = 40 %.
• Средняя прибыль: (2 + 2 + 3 + 2) / 4 = 2,25R.
• Средний убыток: 1R.
• Сумма: +3R.
• Ожидание на сделку: 3R / 10 = 0,30R. Тот же результат по формуле: 0,4 × 2,25 − 0,6 = 0,30R.

Обе цифры совпадают, как и должно быть: формула — это просто среднее по журналу, записанное через долю и соотношение.

Важная оговорка: десять сделок — слишком мало, чтобы делать выводы. При такой выборке результат легко объясняется случайностью. Пример нужен, чтобы показать порядок подсчёта, а не чтобы оценить систему.

Как разбирать сделки

Главное правило разбора: не смешивайте две разные ситуации.

Нарушил план. Вошёл без сигнала, сдвинул стоп, не закрыл по цели, увеличил размер. Это ошибка процесса, и она стоит исправления независимо от результата. Даже если такая сделка принесла прибыль, это плохая сделка: она закрепляет привычку нарушать правила.

План сработал в минус. Вы вошли по правилу, поставили стоп, и цена его достигла. Это нормальный убыток, часть статистики. Хорошая система тоже проигрывает, и такая сделка не повод менять правила.

Если писать в журнале, к какому типу относится каждая сделка, через месяц станет видно, откуда берутся ваши потери: из плохих правил или из их нарушения. Разбор удобно проводить регулярно: раз в неделю смотреть на отдельные сделки, раз в месяц — на итоги. Не пересматривайте систему после одной сделки, ждите достаточной выборки.

Как вести журнал, чтобы не бросить

Самый частый способ провалить журнал — сделать его слишком подробным. Если на запись уходит десять минут, через две недели вы перестанете это делать. Начните с минимума: причина входа, вход, стоп, результат в R и один вопрос себе после закрытия. Остальные поля добавляйте, когда привычка закрепится.

Записывайте сразу после действия, а не вечером. Формат неважен: подойдёт и обычная таблица, и бумажная тетрадь. Важно, чтобы записи были одинаковыми по структуре, тогда их можно сравнивать и считать итоги. Раз в месяц полезно просто пролистать журнал целиком: закономерности видны именно на длинной ленте, а не в отдельных строках.

Журнал и налоги

Итог журнала — не налоговая база: налог считается по своим правилам, и обычно его рассчитывает брокер. Как это устроено, читайте в статье «НДФЛ инвестора».

Частые ошибки

1. Записывают только итог. Без причины входа и плана невозможно отличить ошибку процесса от нормального убытка.
2. Заполняют журнал по памяти в конце недели. Детали теряются, а результат подгоняется под ощущения.
3. Не записывают убыточные сделки. Журнал становится витриной, а не инструментом.
4. Делают выводы по десяти сделкам. Небольшая выборка показывает шум.
5. Не читают записи. Журнал имеет смысл, только если вы его разбираете.

Короткий вывод

Журнал сделок — это единственный честный источник ваших собственных чисел: доли выигрышей, среднего R и ожидания. Записывайте сделку до входа, при выходе и на разборе, отделяйте нарушения плана от нормальных убытков и не торопитесь с выводами, пока сделок мало.