Запрос «лучшие инвестиции» обещает готовый список: открыл, выбрал первое место, вложил. Но такого списка нет и быть не может. Ниже не рейтинг, а набор критериев, по которым вы сами можете понять, подходит ли вам конкретное вложение.
Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не советует вкладываться в какие-либо инструменты. Она описывает, по каким признакам сравнивать варианты. Индивидуальные рекомендации вправе давать инвестиционный советник из реестра Банка России.
Почему «лучших» инвестиций нет
То, что удачно для одного, может быть вредно для другого. Человеку, которому деньги нужны через год, и человеку, который копит на пенсию, нужны разные вещи, хотя вопрос звучит одинаково. К тому же любой рейтинг смотрит назад: он показывает, что сработало раньше, а не что сработает дальше. Поэтому вместо вопроса «что лучше» полезнее спросить «что подходит мне по цели, сроку и риску». Обзор классов активов — в статье «Куда вложить деньги».
Как пользоваться критериями
Критерии работают как последовательность фильтров, а не как баллы, которые можно сложить. Сначала цель и срок: они сразу отсекают часть вариантов. Затем допустимая просадка и ликвидность. И только потом имеет смысл сравнивать издержки и источники дохода у тех вариантов, что остались. Если пройти порядок наоборот, легко выбрать то, что красиво выглядит по доходности, но не подходит по сроку.
Полезно записать ответы на бумаге или в заметке. Через полгода вы сможете проверить, что именно считали важным, и не подменять прежние условия задним числом. Так проще заметить момент, когда решение начало принимать эмоция, а не расчёт.
Критерии выбора
1. Цель и срок. Зачем деньги и когда они понадобятся. Это первый фильтр: он отсекает то, что не подходит по сроку. Как формулировать цели — «Финансовые цели».
2. Допустимая просадка. Насколько может снизиться стоимость вложения, прежде чем вы не выдержите и продадите. Честно оценить это можно, только представив конкретную сумму потерь. О видах риска — «Риски инвестора».
3. Ликвидность. Как быстро и с какими потерями можно вернуть деньги. Если они могут понадобиться внезапно, вложение, которое трудно быстро продать, не подходит.
4. Доходность и её источник. Откуда берётся доход: проценты, выплаты, рост цены. Если источник не понятен, это повод остановиться. Доходность нужно сравнивать с инфляцией — см. «Реальная доходность».
5. Издержки. Комиссии, налоги, плата за обслуживание уменьшают результат, и на длинном сроке это заметно. Смотрите итоговую, а не заявленную цифру.
6. Понятность инструмента. Можете ли вы объяснить в двух фразах, как он работает и как вы на нём заработаете. Не можете — значит, не разобрались.
7. Надёжность посредника. Через кого вы вкладываете: брокер, банк, управляющий. Проверяйте, есть ли у него лицензия и нет ли жалоб на вывод денег.
Таблица: критерий, вопрос себе, где проверить
| Критерий | Вопрос себе | Где проверить |
|---|---|---|
| Цель и срок | Когда мне понадобятся эти деньги? | Ваш план, финансовые цели |
| Допустимая просадка | Что я буду делать при снижении стоимости на треть? | Честный ответ себе |
| Ликвидность | За какое время я верну деньги и с какими потерями? | Условия инструмента, правила торгов |
| Источник дохода | Откуда берётся доход и от чего зависит? | Документы выпуска, отчётность эмитента |
| Издержки | Сколько я заплачу за вход, хранение, выход и налоги? | Тариф посредника, нормы налогов |
| Понятность | Могу ли я объяснить это другому человеку? | Описание инструмента |
| Посредник | Есть ли лицензия, как давно работает? | Реестры Банка России |
Пример: две цели
Условный пример без чисел доходности. Цель А — деньги нужны через год. Здесь главными становятся срок, ликвидность и допустимая просадка: за год потери могут не успеть восстановиться, поэтому важнее, чтобы сумма не снизилась и её можно было вернуть к нужной дате. Доходность отходит на второй план.
Цель Б — накопить на пенсию через 15 лет. Срок большой, и на первое место выходят издержки и источник дохода: маленькая ежегодная комиссия за 15 лет вырастает в заметную сумму. Просадка в середине срока тоже менее страшна, если вы готовы её пережить и не продавать.
Инструменты для этих целей будут разными, хотя вопрос один и тот же. Это и есть причина, почему универсального «лучшего» нет.
Признаки сомнительного предложения
- Гарантия высокого дохода. Доход, который обещают гарантированно и выше обычного, почти всегда означает скрытый риск или обман.
- Давление сроком. «Только сегодня», «осталось три места» — так торопят, чтобы вы не успели проверить.
- Непонятно, откуда доход. Вам не могут объяснить, за счёт чего вы заработаете.
- Просят перевести деньги физическому лицу или на чужой счёт. Настоящий посредник так не работает.
Подробнее о том, как защитить себя, — «Как инвестировать онлайн безопасно».
Вывод
Вместо поиска «лучшего» задайте себе семь вопросов: цель и срок, просадка, ликвидность, источник дохода, издержки, понятность, посредник. Если инструмент не проходит хотя бы по одному, ищите другой или разбирайтесь глубже. Решение остаётся за вами, а список критериев помогает принять его осознанно.
Посчитайте самиСложный процент с пополнениямиВо что вырастут начальная сумма и ежемесячные пополнения при заданной ставке за выбранный срок.
