Выбирать брокера принято по красивому приложению и рекламе. Это худший из возможных критериев: приложение ничего не говорит ни о праве компании работать на рынке, ни о том, что записано в договоре. В статье — короткий список проверок, которые можно сделать за один вечер до того, как вы принесёте деньги. Названий компаний и рейтингов здесь нет намеренно: выбор остаётся за вами.
Статья не советует конкретного брокера и не оценивает чьи-либо тарифы. Ставки в примере расчёта условные и придуманы для арифметики. Актуальные условия читайте в документах самой компании.
Зачем проверять
Брокер — это посредник, через которого вы совершаете сделки, и он же хранит ваши деньги на счёте. Ошибка в выборе стоит дороже, чем лишняя комиссия: можно отдать деньги компании, у которой нет права на такую деятельность, или согласиться на условия, о которых вы не прочитали. Хорошая новость в том, что основные проверки публичны и бесплатны.
Как защититься от мошенников при работе онлайн, — в статье как инвестировать онлайн безопасно.
Проверка лицензии по шагам
- Откройте страницу реестров Банка России. На ней есть сервис «Проверить участника финансового рынка».
- Найдите организацию по названию или другим данным и откройте запись.
- Сравните юридическое лицо в реестре с тем, что указано в вашем договоре. Совпадать должно юрлицо, а не бренд из рекламы.
- Убедитесь, что за организацией числится нужный вид деятельности — брокерская.
- На той же странице реестров есть «Реестр аннулированных лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг». Посмотрите, нет ли в нём вашей компании.
Нет записи или вид деятельности не тот — остановитесь и не переводите деньги.
Где лежат деньги клиента
Закон описывает это в статье 3. Брокер обязан вести учёт денежных средств каждого клиента на специальном брокерском счёте (счетах) и отчитываться перед клиентом. Кроме того, на эти деньги, цитата: «не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера».
Есть и нюанс, который легко пропустить. Та же статья говорит: «Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании» — с гарантией исполнения поручений клиента за счёт этих денег или их возврата по требованию клиента.
Что искать в договоре: есть ли положение о праве брокера использовать ваши деньги в своих интересах, как оно сформулировано, и как договор описывает возврат денег по вашему требованию. Если формулировка непонятна — задайте вопрос письменно и сохраните ответ. Про страхование здесь ничего не сказано: это отдельная тема.
Тестирование новичка
Для неквалифицированного инвестора закон вводит дополнительную защиту. По статье 3.1 «поручение клиента - физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором, исполняется брокером только при наличии положительного результата тестирования» — для ряда сделок и инструментов, которые перечислены в пункте 1 этой статьи. Практически это значит: часть операций будет закрыта, пока вы не пройдёте тест. Это не наказание, а фильтр, и его стоит воспринимать серьёзно, а не пытаться «угадать ответы».
Из чего складываются расходы
В тарифном документе брокера обычно встречаются следующие статьи расходов:
- комиссия за сделку — часто процент от оборота;
- плата за обслуживание счёта — фиксированная или зависящая от условий;
- плата за депозитарий — за учёт ценных бумаг;
- плата за вывод денег;
- расходы при работе с валютой;
- проценты и условия при маржинальной торговле.
Конкретные цифры у каждого свои и меняются, поэтому здесь их нет. Важнее научиться читать тарифы и считать свою сумму.
Как посчитать за год
Возьмите тарифный документ и выпишите каждую статью. Затем оцените свой оборот: сколько денег в месяц вы собираетесь покупать и продавать. Умножьте.
Условный пример — все ставки придуманы для арифметики, это не тарифы реальной компании. Допустим, комиссия 0,05 % от оборота, обслуживание 200 ₽ в месяц, оборот 300 000 ₽ в месяц, портфель 500 000 ₽.
- Комиссия: 300 000 × 12 × 0,0005 = 1 800 ₽ в год.
- Обслуживание: 200 × 12 = 2 400 ₽ в год.
- Итого 4 200 ₽ в год, или около 0,84 % от портфеля.
Даже при небольших ставках расходы в долях процента в год накапливаются — при долгом сроке разница заметна, и это видно в калькуляторе, если сравнить две ставки доходности.
Чем брокерский счёт отличается от ИИС, описано в статье брокерский счёт или ИИС.
Как читать договор и тарифы
Договор и тарифы — два разных документа, и полезно читать их вместе. В договоре ищите четыре вещи: порядок вывода денег, право брокера использовать средства клиента, порядок закрытия счёта и то, как вносятся изменения в тарифы. Последнее особенно важно: если условия можно менять в одностороннем порядке, вы должны знать, как о них сообщат и сколько времени есть на решение. В тарифах ищите не заголовки, а сноски: именно в примечаниях мелким шрифтом обычно спрятаны минимальные комиссии, плата за неактивность и особые условия для валютных операций. Выпишите всё в таблицу на один лист и посчитайте итог на своём обороте — так тарифы двух компаний сравнимы, а реклама остаётся рекламой.
Что проверить: сводка
| Что | Где | Зачем |
|---|---|---|
| Лицензия | Реестры ЦБ | Право на работу |
| Юрлицо | Договор, реестр | Тот ли адресат |
| Отзыв лицензии | Реестр ЦБ | Нет ли отзыва |
| Деньги | Договор, ст. 3 | Как их тратят |
| Тест | Ст. 3.1 | Что закрыто |
| Тарифы | Их документ | Ваши расходы |
| Валюта, маржа | Тарифы | Скрытые условия |
Данные: Банк России, закон «О рынке ценных бумаг» (ст. 3, ст. 3.1).
Частые ошибки
- Выбирают по рекламе и интерфейсу. Красота приложения не заменяет запись в реестре.
- Не сверяют юрлицо. Бренд один, а договор заключается с другой организацией.
- Не читают договор целиком. Условия использования денег, комиссий и закрытия счёта — именно там.
- Считают только комиссию за сделку. Обслуживание, депозитарий и вывод тоже входят в расходы.
- Не считают свой оборот. Тариф хорош или плох только для конкретного оборота.
- Пытаются обойти тестирование. Оно ограничивает то, что вы можете купить, ради вашей же защиты.
Короткий вывод
Проверьте лицензию в реестре Банка России, сверьте юрлицо, прочитайте в договоре, как брокер вправе использовать ваши деньги, и посчитайте расходы на своём обороте. Этого достаточно, чтобы отсеять большинство неприятных сюрпризов. Всё остальное — вопрос вашей цели и срока.
Как комиссия влияет на итог
- Калькулятор сложного процента — сравните итог при двух ставках доходности: разница в доле процента в год за долгий срок превращается в заметную сумму.
