Правила — по тексту НК РФ на 29.09.2026.
Льгота долгосрочного владения (её часто называют ЛДВ) — вычет, который освобождает от НДФЛ доход от продажи ценных бумаг, если вы владели ими достаточно долго. У неё есть точные условия и предел, а не просто «держи три года и не плати налог».
Статья описывает условия вычета по тексту закона. Она не советует держать бумаги ради льготы и не заменяет проверку вашей ситуации.
Что говорит закон о редакции нормы
На странице закона к норме о вычете есть примечание: «Пп. 1 п. 1 ст. 219.1 (в ред. ФЗ от 04.07.2026 N 218-ФЗ) распространяется на правоотношения, возникшие с 01.01.2026» (ст. 219.1). Это значит, что действующая формулировка нормы применяется к отношениям, возникшим с 1 января 2026 года, — статья написана строго по этому действующему тексту.
Какие бумаги подпадают под вычет
Норма звучит так: вычет предоставляется «в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) находившихся в собственности налогоплательщика непрерывно на момент реализации (погашения) более трех лет государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг, ценных бумаг российских организаций, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании, и ценных бумаг иностранных организаций, место регистрации которых находится на территории государства - члена Евразийского экономического союза» (ст. 219.1, п. 1, подп. 1) — при условии, что такие бумаги «на момент их реализации (погашения) относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, указанным в подпунктах 1 и 2 пункта 3 статьи 214.1 настоящего Кодекса».
Проще: льгота касается достаточно широкого круга бумаг — государственных, муниципальных, российских организаций, паёв определённых фондов, а также бумаг ряда иностранных организаций из ЕАЭС — но только если бумаги на момент продажи обращаются на организованном рынке, и владение ими непрерывно превышает три года.
Предел вычета и коэффициент К цб
Вычет не безграничен: «предельный размер налогового вычета в налоговом периоде определяется как произведение коэффициента К цб и суммы, равной 3 000 000 рублей» (ст. 219.1, п. 2, подп. 2).
Как считается коэффициент: «при реализации (погашении) в налоговом периоде ценных бумаг с одинаковым сроком нахождения в собственности налогоплательщика на момент такой реализации (погашения), исчисляемым в полных годах, - как количество полных лет нахождения в собственности налогоплательщика проданных (погашенных) ценных бумаг (вне зависимости от их количества)» (та же статья).
Значит, если вы продаёте в одном году только бумаги с одинаковым сроком владения, коэффициент — это просто число полных лет, которыми вы владели бумагами, а предельный вычет — это число, умноженное на 3 000 000 ₽.
Пример
Условный пример: за год вы продали бумаги одного срока владения — ровно 4 полных года, и получили по ним положительный финансовый результат 500 000 ₽.
Коэффициент К цб = 4 (число полных лет владения). Предельный размер вычета = 4 × 3 000 000 ₽ = 12 000 000 ₽. Ваш финансовый результат 500 000 ₽ меньше предела, поэтому весь он укладывается в вычет: налог с этой продажи — 0 ₽ вместо 500 000 × 13 % = 65 000 ₽, которые пришлось бы заплатить без льготы.
Если бы финансовый результат был больше предельного вычета, налогом облагалась бы только сумма сверх предела — но такой расчёт статья не разбирает, чтобы не выходить за пределы проверенных цитат.
Как проверить срок владения своих бумаг
Срок считается непрерывным нахождением бумаги в вашей собственности до момента продажи или погашения, а не с момента открытия счёта или начала инвестирования вообще. Практически это значит: если вы докупали бумаги того же выпуска в разное время, у каждой партии может быть свой срок владения, и коэффициент К цб для разных партий может отличаться. Прежде чем рассчитывать на льготу, посмотрите в своём брокерском отчёте не только дату открытия счёта, а даты конкретных сделок покупки по каждой бумаге, которую собираетесь продавать.
Полезно также заранее прикинуть, какие из бумаг в вашем портфеле формально подпадают под перечень из статьи — государственные и муниципальные бумаги, бумаги российских организаций, паи определённых фондов, отдельные иностранные бумаги из ЕАЭС, — и обращаются ли они на организованном рынке на момент, когда вы планируете продажу. Если бумага не входит в перечень, льгота к ней не применяется, даже если срок владения больше трёх лет.
Что осталось непроверенным
По правилам задачи мы искали в тексте этой же страницы дополнительные утверждения — можно ли сочетать ЛДВ и ИИС одновременно, распространяется ли льгота на валютные бумаги за пределами перечисленных выше, как заявить вычет у брокера. Точных совпадающих формулировок по этим вопросам на странице не найдено, поэтому статья о них не утверждает ничего: если вам это важно, проверяйте отдельно по полному тексту закона.
Частые ошибки
- Считают, что льгота действует после любых трёх лет. Срок владения должен быть непрерывным именно на бумагу, которую вы продаёте.
- Не проверяют, обращается ли бумага на организованном рынке. Это отдельное условие вычета.
- Забывают про предел вычета. У него есть верхняя граница, зависящая от коэффициента и срока владения.
- Путают льготу с полным освобождением от налога навсегда. Она освобождает конкретный финансовый результат в пределах расчётного лимита.
- Считают правила неизменными. Норма применяется в редакции, действующей с определённой даты, — уточняйте актуальный текст.
Короткий вывод
Льгота долгосрочного владения освобождает доход от продажи определённых бумаг при сроке владения более трёх лет, но в пределах расчётного лимита, зависящего от числа полных лет. Прежде чем рассчитывать на неё, проверьте, подпадает ли ваша бумага под перечень и не превышает ли результат предельный вычет.
Материалы по теме
- НДФЛ инвестора — как вообще считается налог с продажи бумаг.
- ИИС-3: правила, сроки и лимиты — другой вид налоговой льготы для инвестора.
