Подушка безопасности — деньги на случай, когда жизнь ломает план: потеря работы, болезнь, срочный ремонт, поломка того, без чего вы не обходитесь. Это не инвестиция и не часть капитала для ранней пенсии. Её задача другая: чтобы в трудный момент вам не пришлось ничего продавать.
Статья объясняет, как посчитать резерв и на что смотреть при выборе места хранения. Она не советует конкретный банк, продукт или число месяцев: размер подушки вы выбираете сами.
Зачем подушка отдельно от инвестиций
Представьте, что срочные деньги нужны в момент, когда рынок просел. Если резерва нет, придётся продавать бумаги по низким ценам и фиксировать убыток, который иначе мог бы отыграться. Подушка нужна ровно для того, чтобы не принимать инвестиционных решений под давлением обстоятельств.
Поэтому её держат отдельно от портфеля и не считают частью капитала. Инвестиции рассчитаны на годы и допускают колебания цены. Подушка должна быть на месте в любой день, и в любой день стоить столько же, сколько вчера. Подробнее о том, какие риски несёт инвестор, — в материале «Риски инвестора».
Как посчитать размер
Формула простая: месячные расходы × число месяцев. Расходы берите те, которые вам реально нужны для жизни, а не привычные траты вместе с развлечениями: в трудный период вы сократите второе.
Число месяцев — не норматив. Его выбираете вы, и чем менее стабилен ваш доход, тем больше. У человека с фиксированной зарплатой и хорошей профессией запас может быть меньше, у того, кто работает на себя и получает нерегулярно, — больше. Учтите и то, на ком лежат ваши расходы: если у вас есть иждивенцы, запас разумно увеличить.
Пример: расходы 80 000 ₽ в месяц.
| Запас | Сумма |
|---|---|
| 3 месяца | 240 000 ₽ |
| 6 месяцев | 480 000 ₽ |
| 12 месяцев | 960 000 ₽ |
Все три суммы меньше лимита страхового возмещения, о котором речь пойдёт ниже. А вот при расходах 150 000 ₽ в месяц и запасе на 12 месяцев получается 1 800 000 ₽ — уже больше лимита.
Где держать подушку
К месту хранения три требования.
Быстрый доступ. Деньги должны быть под рукой в течение дня-двух, без ожидания срока и штрафа за досрочное снятие.
Сохранность. Лучше выбирать варианты, где государство прямо предусмотрело защиту денег на случай проблем с организацией.
Отсутствие риска цены. Подушка не должна зависеть от того, что происходит на рынке. Если её стоимость колеблется, она перестаёт быть подушкой: именно в тот день, когда деньги нужны, они могут стоить меньше.
Этим требованиям обычно лучше отвечают обычные вклады и счета в банке. Это описание требований, а не рекомендация конкретного банка или условий.
Что говорит закон о страховании вкладов
Закон 177-ФЗ определяет, что именно страхуется. Часть 1 статьи 5 гласит: «В соответствии с настоящим Федеральным законом подлежат страхованию вклады (в том числе вклады, удостоверенные сберегательными сертификатами) в порядке, размерах и на условиях, которые установлены главой 2 настоящего Федерального закона» (статья 5).
Из этого правила есть исключения. Среди денежных средств, которые не подлежат страхованию, часть 2 той же статьи называет и такие: «переданные банкам в доверительное управление». Если вы отдали деньги банку в управление, а не положили на вклад, страховка на них не распространяется.
Есть и предел суммы. Часть 2 статьи 11 сообщает: «Возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, но не более 1 400 000 рублей» (статья 11).
Обратите внимание на слова «в банке»: лимит привязан к банку. Поэтому если ваша подушка больше 1 400 000 ₽, её разумно разнести по разным банкам, чтобы в каждом сумма не превышала лимит. Перед тем как размещать деньги, проверьте актуальную редакцию закона и условия банка самостоятельно.
Как подушка связана с ранней пенсией
Подушка нужна на каждом этапе. Пока вы копите, она защищает накопления от вынужденных продаж и от того, чтобы бросить откладывать при первой же неприятности. Рассчитывать её стоит до того, как вы начнёте наращивать капитал, — иначе любой сбой заберёт деньги, которые предназначались для цели.
После выхода на раннюю пенсию подушка не исчезает. Капитал в этот период кормит вас, а колебания рынка могут совпасть с непредвиденными расходами. Резерв позволяет не снимать больше плана в плохой год. И в том, и в другом случае это отдельная сумма, не входящая в капитал: формула «расходы × 12 / ставка изъятия» из статьи «Сколько нужно капитала для ранней пенсии» её не учитывает.
Откладывать на подушку вы будете из тех же денег, что и на цель. Как доля откладываемого влияет на срок, показано в статье «Норма сбережений — главный рычаг», а общую идею ранней пенсии объясняет материал «Что такое FIRE и как это выглядит в России».
Частые ошибки
- Включают подушку в капитал для ранней пенсии. Тогда при первой же трате вы «съедаете» свою цель.
- Держат резерв в бумагах, цена которых колеблется. В день, когда деньги нужны, они могут стоить меньше, чем вы вкладывали.
- Выбирают срок «как у всех». Число месяцев зависит от вашего дохода и обязательств, а не от чужого мнения.
- Не смотрят на лимит по банку. Крупную подушку в одном месте стоит проверить на 1 400 000 ₽.
- Не пополняют после использования. Потратили — значит, первая цель на ближайшие месяцы снова накопить резерв.
Короткий вывод
Сначала подушка, потом инвестиции: она страхует ваш план от вынужденных решений. Посчитайте расходы, выберите число месяцев под свой доход и держите сумму там, где она доступна, не колеблется в цене и защищена законом. Всё, что сверх подушки, — уже отдельный разговор про капитал для ранней пенсии.
